Cuma günü Deutsche Bank, Warner Music Group (NASDAQ:WMG) üzerindeki görünümünü güncelledi ve hisse senedinin fiyat hedefini 40 $’dan 42 $’a yükseltirken Satın Al notunu korudu. Artış, Warner Music’in özellikle 2024 mali yılının ilk çeyreğinde bir önceki yıla göre %22 büyüyen Müzik Yayıncılık sektöründeki güçlü performansını yansıtıyor. Şirketin Performans ve Dijital gelirleri de yıldan yıla hızlanarak sırasıyla %6 ve %11 artış gösterdi.
Kaydedilmiş Müzik bölümünde, streaming gelirlerindeki büyüme Deutsche Bank’ın beklentilerini aşarak 2023 mali yılının dördüncü çeyreğinde %10 iken 2024 mali yılının ilk çeyreğinde yıllık bazda %13,7’lik bir artışa ulaştı. Bu büyüme kısmen 27 milyon dolarlık lisans yenilemesinden kaynaklandı. Bununla birlikte, bu ve BMG’den alınan 12 milyon dolarlık fesih ücreti düzeltildiğinde, Kaydedilmiş Müzik akışı %12’lik bir artış gösterdi ve yaklaşık %13 olan satın alma tarafı beklentilerinin biraz altında kaldı.
Warner Music Group, 2025 mali yılı sonuna kadar yıllık 200 milyon dolar tasarruf sağlaması beklenen bir yeniden yapılandırma planı açıkladı. Şirket bu tasarrufları yeni yetenek keşfi, pazarlama ve lisanslamanın yanı sıra ek kataloglar edinme ve A&R yeteneklerini geliştirmek için fırsatçı birleşme ve satın almalara yatırmayı planlıyor.
Analistler, “Yeni yıla bakarken, WMG’nin, çok elverişli bir endüstri zemini ve müziğin geleneksel yayın platformlarının ötesine geçmesiyle çok sayıda yüksek marjlı büyüme vektörü tarafından desteklenen istikrarlı ve kalıcı gelir artışı yolunda devam etmesi konusunda olumlu olmaya devam ediyoruz” dedi.
“Pazar payıyla ilgili olarak, müzik takip sistemimize göre, WMG’nin streaming müzik payı Dua Lipa, Jack Harlow, Kenya Grace ve daha fazlasının piyasaya sürülmesiyle yeni yılda ivme kazandı,” diye eklediler.
Analist, Warner Music’in Spotify’ın telif modelinde yapılan ve yüksek profilli sanatçılar için daha fazla gelir sağlayabilecek değişiklikler de dahil olmak üzere müzik endüstrisinde devam eden değişikliklerden yararlanma potansiyelinin altını çizdi. Bu değişim, Warner Music de dahil olmak üzere büyük plak şirketleri için potansiyel bir büyüme faktörü olarak görülüyor.
Warner Music Group (NASDAQ:WMG), 18,55 milyar dolarlık düzeltilmiş piyasa değeri ve 2024’ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %8,7’lik güçlü gelir artışı ıyla finansal piyasalarda doğru notlara ulaşmaya devam ediyor. Bu rakamlar, Deutsche Bank’ın olumlu görünümünü yansıtarak şirketin sağlam performansının altını çiziyor. Dahası, şirketin brüt kâr marjı %47,66 gibi etkileyici bir oranda seyrediyor ve bu da operasyonlarının verimliliğini ve geniş müzik kataloğundan para kazanma becerisini yansıtıyor.
InvestingPro’nun dikkat çektiği bir ipucu da Warner Music Group’un 40,14 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem görüyor olması; bu da yatırımcıların şirketin varlıkları ve büyüme potansiyeli için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor. Bu durum, analistin sektör geliştikçe Warner Music için çok sayıda yüksek marjlı büyüme fırsatı olduğu görüşüyle uyumlu.
InvestingPro’nun bir diğer ipucu ise Warner Music Group’un 4 yıl üst üste temettü artırma başarısı göstererek hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığını ortaya koyduğunu gösteriyor. Şirketin temettü verimi %1,93’tür ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %6,25’lik bir temettü artışı ile finansal sağlığının ve ileriye dönük yönetiminin bir kanıtıdır.
Warner Music Group’un mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için adresinde ek İpuçları mevcuttur. PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarınızı şekillendirmenize yardımcı olabilecek tüm içgörülere erişebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
Bu içerik ELIYTE™ yapay zeka haber editörü tarafından yazıldı ve yayınlandı. Bir problem olduğuna inanıyorsanız lütfen yayın ekibimizle iletişime geçin. İletişim