Perşembe günü Deutsche Bank, CIGNA Corporation’ın notunu Tut’tan Al’a yükseltirken, fiyat hedefini de bir önceki 355$’dan 370$’a yükseltti. Düzeltme, 2024 yılı için 28,42 $ olarak revize edilen hisse başına kazanç (EPS) tahminini yansıtıyor ve hedef katsayı 12,5x’ten 13x’e yükseliyor.
Yükseltme, firmanın CIGNA’nın özellikle düşük performans gösteren Medicare Advantage (MA) segmentinin yükü olmadan 2025 EPS projeksiyonlarını karşılama kabiliyetine daha fazla güven duyduğunu ifade etmesiyle geldi. Analist, sermaye akışı ve birleşme ve satın almalar (M&A) ile hisse geri alım girişimlerine stratejik odaklanmanın etkisiyle EPS tahminleri için yaklaşık %9’a varan bir pozitif revizyon eğilimi beklendiğini belirtiyor.
CIGNA’nın değerlemesi, yatırım tezinin merkezi bir bileşeni olmuştur ve piyasanın, şirketin daha karlı olarak görülen ancak devlet ödemeleri alanına kıyasla daha yavaş büyüyen ticari sektöre maruz kalmasına daha yüksek bir değer atayacağı beklentileri vardır.
Analistler, “Şirketin iyi müşteri tutma seviyeleri ve yeni iş kazanımları ile temel ticari işindeki zorlukları aştığına inanmakla birlikte, CNC PBM uygulama giderleri ve artan büyüme yatırımı nedeniyle yakın vadede marj baskısı ile karşı karşıyadır” dedi.
Analist ayrıca CIGNA için potansiyel aşağı yönlü riskleri de özetliyor; bunlar arasında şirketin MA segmentindeki uygulaması, ticari Yönetilen Bakım Organizasyonu (MCO) fiyatlandırma eğilimleri, reçete hacmiyle ilişkili riskler ve Eczane Fayda Yönetimi (PBM) sektöründeki potansiyel reformlar yer alıyor. Bu faktörler şirketin performansını etkileyebilir ve yatırımcılar için önemli hususlardır.
Deutsche Bank’ın CIGNA Corporation hakkındaki olumlu görüşünü takiben, sağlık hizmetleri devini düşünen yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Şirket, 89,46 milyar dolarlık piyasa değeri ve 17,09’luk sağlam fiyat/kazanç (F/K) oranıyla istikrarlı bir yatırım profili sunuyor. 2023’ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aydaki kazançları yansıtan düzeltilmiş F/K oranı ise daha da cazip bir değer olan 16,2’dir.
Yatırımcılar ayrıca %1,63’lük temettü verimini ve %9,82’lik son temettü büyümesini CIGNA’yı portföylerine potansiyel bir ek olarak değerlendirmek için ikna edici nedenler olarak görebilirler. Şirketin birleşme ve satın almalara ve hisse geri alım girişimlerine stratejik olarak odaklanması, yüksek hissedar getirisine ilişkin tavsiyesiyle de uyumludur.
CIGNA’nın bir sonraki kazanç tarihi 2 Şubat 2024 olarak planlandığından, yatırımcılar kararlarını bilgilendirmek için zamanında verilere sahipler. Analistlerin adil değer tahminleri, önceki kapanış fiyatı olan 300,95$’a kıyasla sırasıyla 360$ ve 364,96$’lık rakamlarla potansiyel bir artışa işaret ediyor. Bu, Deutsche Bank’ın artan fiyat hedefiyle uyumlu olup, CIGNA’nın gelecekteki performansına ilişkin iyimser hissiyatı güçlendirmektedir.
Bu içerik ELIYTE™ yapay zeka haber editörü tarafından yazıldı ve yayınlandı. Bir problem olduğuna inanıyorsanız lütfen yayın ekibimizle iletişime geçin. İletişim
