Yakında InvestingPro abonelerine özel olarak sunulacak olan bu ProResearch makalesi ile Wall Street’in uzman görüşlerini keşfedin. S&P 500’den %700’e kadar daha iyi performans gösteren stratejileri içeren en yeni ürünümüz ProPicks ile yatırım stratejinizi geliştirin. Bu Yeni Yılda InvestingPro aboneliğinde %50’ye varan indirimden yararlanın. Ayrıca, SFY24 kodu ile 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim veya SFY241 kodu ile 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim kazanın. Bunun gibi değerli içeriklere sürekli erişim sağlamak için InvestingPro ile yatırım oyununuzu hızlandırın.
Biyofarmasötiklerin sürekli gelişen dünyasında Amgen Inc. ciddi hastalıklar için yenilikçi tedaviler geliştirmeye odaklanan bir şirket olarak öne çıkıyor. Onkoloji, kardiyovasküler hastalıklar, kemik sağlığı, nörobilim, nefroloji ve enflamasyonu kapsayan çeşitli bir portföye sahip olan Amgen, geçtiğimiz aylarda çeşitli Wall Street analizlerine konu oldu ve şirketin performansı, stratejisi ve gelecekteki görünümü hakkında zengin bilgiler sağladı.
Amgen’in Tarlatamab, AMG-193, BLINCYTO, Xaluritamig, LUMAKRAS ve Bemarituzumab gibi önemli varlıkları, şirketi immüno-onkoloji ve hassas onkoloji alanlarında lider olarak konumlandırmıştır. Şirketin özellikle ESMO sonrası sunumları olmak üzere boru hattında kaydettiği ilerleme, bu alanlarda tedavide devrim yaratma potansiyeli açısından takdirle karşılanmıştır. Horizon işleminin kapanışı, Amgen’in klinik ilerleme anlatısını daha da güçlendirdi ve portföyüne Tepezza, Krystexxa ve Uplizna gibi önemli varlıkları ekledi.
Şirketin mali sonuçları karışık bir tablo çizerken, 2023’ün 3. çeyreğindeki kazançlar temel iş kolundaki esnekliği göstererek son ticari lansmanlardaki bazı düşük performansı dengeledi. Gelirler konsensüse paralel gerçekleşirken, EPS beklentilerin üzerinde performans göstererek zorluklara rağmen güçlü bir temele işaret etti. Amgen’in gelirde önemli bir artış ve GAAP dışı EPS’de hafif bir artış içeren güncellenmiş FY23 kılavuzu, Horizon satın alımının olumlu etkisini yansıtmakta ve önümüzdeki on yıl için boru hattı konumlandırmasına açıklık getirmektedir.
Amgen’in stratejik odak alanları arasında obezite programı ve şirketin ekonomisini iyileştiren Horizon’un varlıklarının entegrasyonu yer almaktadır. Şirket ayrıca, özellikle tarlatamab konusunda FDA ile aktif olarak çalışmakta ve PRMT5 inhibitörlerini içeren akciğer kanseri tedavilerinde yanıtlar gözlemlemiştir. Enflamasyon ve İmmünoloji (I&I) franchise’ı ve NSCLC pazarındaki zorlu rekabete rağmen, Amgen’in çeşitlendirilmiş onkoloji portföyü klinik ilerleme göstermeye devam ediyor.
Analistler Amgen’in finansal performansı için çeşitli tahminlerde bulundu. FY23 için gelir beklentisi 28,0 milyar $ ile 28,4 milyar $ arasına yükseltildi ve GAAP dışı EPS beklentisinde de bir artış görüldü. Şirketin büyüme potansiyeline ilişkin iyimserliği yansıtan FY24 EPS ve gelir tahminleri yukarı yönlü revize edildi. Horizon işleminin kapanışının önemli bir değer katması ve 2028 yılına kadar 6 milyar dolar ek gelir sağlaması bekleniyor.
Amgen’in güçlü boru hattına ve son satın almalarına rağmen, temel iş kolundaki düşüş nedeniyle gelirinin uzun vadeli istikrarı konusunda endişeler var. Lumakras gibi yeni ürün lansmanları düşük performans gösterdi ve I&I franchise’ı içinde sürekli rekabet var. Şirketin büyüklüğü de önemli organik büyümeyi zorlaştırıyor, ancak yönetimin birleşme sonrası muhafazakar görünümü yukarı yönlü sürprizler için yer bırakabilir.
FDA’nın Lumakras için Tam Yanıt Mektubu ve yeni bir doğrulama çalışması gerekliliği gibi düzenleyici engeller gecikmelere ve artan maliyetlere yol açabilir. Horizon’un başarılı bir şekilde entegrasyonu ve IRS ile transfer fiyatlandırması davasının sonucunu yönlendirmek, Amgen’in büyüme yörüngesini etkileyebilecek ek faktörlerdir.
Analistler, Amgen’in Tarlatamab ve AMG-193 gibi umut vaat eden adayları içeren çeşitlendirilmiş onkoloji portföyü konusunda iyimser. Şirketin FDA ile olan aktif ilişkisi ve olumlu klinik çalışma sonuçları, pazarda heyecan yaratabilir ve bu varlıkların daha erken tedavi hatlarında daha da geliştirilmesine yol açabilir.
Horizon Therapeutics’in satın alınması, önemli gelir katkısı beklentileriyle olumlu karşılandı. Amgen’in AMG 133 ve AMG 786 gibi varlıklarla metabolik alana girmesi, rakiplerine kıyasla değerinin altında görülüyor ve şirket için potansiyel bir büyüme itici gücü sunuyor.
Güçlü yönler:
– Klinik ilerleme gösteren birden fazla varlığa sahip çeşitlendirilmiş onkoloji portföyü.
– Onkoloji ve obezite tedavi alanlarında potansiyeli olan güçlü boru hattı.
– Top-line büyümeye katkıda bulunabilecek stratejik satın almalar.
Zayıflıklar:
– Azalan temel iş kolu ve yeni ürün lansmanlarının düşük performansı.
– Düzenleyici zorluklar ve satın almaların başarılı entegrasyonu kritik önemini korumaktadır.
– I&I franchise’ı içindeki rekabet ve fiyatlandırma baskıları.
Fırsatlar:
– Son satın almalardan kaynaklanan büyüme potansiyeline işaret eden artan gelir beklentisi.
– Gelecek vaat eden boru hattı varlıkları ile metabolik alana giriş.
– Yenilikçi tedaviler yoluyla biyofarmasötiklerde pazar payının genişletilmesi.
Tehditler:
– Klinik araştırma sonuçları ve ruhsatlandırma onayları ile ilgili riskler.
– Değerleme endişeleri nedeniyle sektöre göre potansiyel düşük performans.
– Yeni ürünler ve satın almalar yeterince telafi etmezse temel işletme gelirinin erozyona uğraması.
Siz de Amgen hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, InvestingPro aboneliği şu anda %50’ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl satışında. Fırsatı daha da tatlandırmak için SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
Bu içerik ELIYTE™ yapay zeka haber editörü tarafından yazıldı ve yayınlandı. Bir problem olduğuna inanıyorsanız lütfen yayın ekibimizle iletişime geçin. İletişim